Ольга МОЖЕЙКО, «ГлавАгроном»
Андрей Сизов – директор аналитического центра «СовЭкон», ведущий эксперт по агропромышленному комплексу с более чем 20-летним опытом аналитической и консультационной работы в области исследований сельского хозяйства, рынка зерновых и масличных и пищевой промышленности, обладатель степени Executive MBA IE Business School в прямом эфире, организованном агроблогером и фермером Никитой Токмаковым раскрыл свое видение актуальной ситуации на рынке зерновых, масличных культур. Эксперт отметил на ряд вопросов, в частности:
- По какой цене фермер с места сможет продать зерно в новом сезоне?
- Как будут развиваться цены на подсолнечник и другие масличные?
- Как застраховаться от курсовых колебаний?
- Если придется продавать новый урожай «с поля», то какие культуры следует реализовывать в первую очередь?
- Реальная работа экспорта;
- Рейтинг рисковых культур 2022-2023 года.
О ценах на пшеницу
По словам эксперта, сегодня существуют абсолютно разные сценарии ценообразования на пшеницу, на которые влияют многочисленные факторы. Специалист не работает по принципу «назвать цену, тыкнув пальцем в небо», а советует ориентироваться на котировки ведущих бирж, где в свободном доступе размещается информация об актуальных ценах на зерно.
Основным конкурентом для России в плане ценообразования на зерно пшеницы является Франция. Как отметил аналитик, достаточно пересчитать в доллары европейскую цену на пшеницу и уже можно ориентироваться.
«Сейчас во Франции стоимость одной тонны пшеницы составляет 440 долларов. Для России цена будет приблизительно 400 долларов. Большая чем обычно разбежка связана сразу с несколькими факторами: военными действиями в Украине, ростом страховок, более дорогим фрахтом».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
«У нас фермер во многом заложник курса – это краткосрочный ключевой фактор, определяющий рублевые цены»
Цена может быть обусловлена «хорошими видами на российский урожай». По словам специалиста, 400 долларов за тонну на новый урожай – высокая цена. Из этой суммы следует вычесть пошлину, которая сейчас является прогрессивной. Отмена пошлин на пшеницу является маловероятным сценарием.
«По факту ее не отменили, а еще больше ужесточили. <…> Сейчас высчитывать пошлину довольно сложно. Упрощенно можно сказать – 100-120 долларов за тонну. Отняли одно от другого – получили 280 долларов за тонну. От остаточной суммы следует вычесть 20-25 долларов – это маржа трейдеров, перевалка и прочее и в итоге получаем 100-150 долларов за тонну. Это примерно текущий ориентир на новый урожай, который может у нас сильно измениться. Все зависит от многих факторов».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Приблизительный расчет стоимости одной тонны пшеницы в зависимости от курса доллара: 250 долл./т – цена в портах, при курсе доллара 55 руб. стоимость тонны пшеницы составит 13750 руб. (без НДС), при курсе в 70 руб. за доллар – 17500 руб. (без НДС).
Также следует ориентироваться на внутренние факторы – запасы зерна, которые на сегодняшний день достаточно высокие.
«Если брать ориентир последних нескольких лет – запасы рекордно высокие. Если смотреть на ситуацию с точки зрения крепкого рубля, реализации прогнозов по рекордному урожаю зерна, высокие запасы, которые географически сконцентрированы на юге, который не успел все вывезти, в т.ч. благодаря квотам, то ситуация действительно тревожная».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
О прогнозе по масличным культурам
Аналитик отмечает наличие «гигантских запасов, сосредоточенных по последним данным в ПФО и на юге. В ЦФО, где много перерабатывающих мощностей, ожидается открытие новых заводов, «ситуация получше, но опять же пока все слухи».
Однако, не стоит забывать о новом урожае, который уже на подходе и о необходимости высвобождать площади для его хранения.
«Ситуация (с масличными – прим.ред.) отчасти похожа на ситуацию на зерновом рынке. Тоже огромное влияние играет курс, вполне возможно этот фактор даже относительно более важный по сравнению с зерновым рынком. Напомню, что половина произведенного в России масла экспортируется. Что мы видим? Действительно, высокие запасы – это так и есть. Также в течение сезона наблюдаем «качели»: переработчики начинают активно покупать масличные, цена прибавляет пару рублей, они закупаются и уходят, понимая, что запас высокий, экспорт закрыт и фермер никуда не денется. После этого цена откатывается на пару рублей, а может и больше».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Что важное поменялось в текущем сезоне – изначально был полностью запрещен экспорт подсолнечника и пошлина по факту была выше. Пошлины на масло были введены довольно жесткие, но при этом экспорт масла никуда не делся. Баланс сместился в пользу переработчиков, которые в текущей ситуации чувствовали себя довольно комфортно: экспорт закрыт, фермеру не оставляли выбора.
Несмотря на рекордный урожай и высокие запасы масличных переработка шла относительно невысокими темпами и только в последнее время, по словам Сизова, она стала ускоряться. Темпы переработки для этого сезона становятся рекордными.
«Очень высокие экспортные цены на масло, Украины на рынке по понятным причинам нет. А Украина была поставщиком растительного масла №1, Россия занимала в этом рейтинге вторую строчку. Цены держатся вот уже больше месяца в районе 1800-2000 долл. за тонну».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Принципиальным моментом является хранение масличных. В отличие от зерна хранить масличные долгое время сложнее. По посевным площадям сев идет активно, с превышением прошлогоднего графика, и с учетом всех факторов, в том числе запасам влаги, прогнозы на урожай подсолнечника достаточно оптимистичные.
«Важный момент, о котором не стоит забывать – то, что по масличным в отличие от зернового рынка количество покупателей крайне ограничено: 2-3 покупателя – это очень хорошо в отличие от продажи зерновых, где можно поставить на внутренний рынок, поставить экспортерам. По зерновым культурам может быть и 10, и 100 потенциальных покупателей, а на рынке масличных конкуренция среди покупателей намного ниже».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Попытки «сильно опустить рынок» масличных в текущем сезоне не оправдались. А не произошло это, по мнению Сизова, по той причине, что «фермер стоял довольно стойко».
«И тут мы ошиблись – не было провала. Однако вероятность серьезного провала все равно существует: запасы высокие, рубль крепкий, виды на новый урожай неплохие, однако количество покупателей ограничено».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Рынок масличных могут ждать разные сценарии: «одно дело доллар остается 60 рублей, другое – становится 80 рублей».
Тем не менее, как отмечает аналитик, ситуация для фермера на рынке масличных «радужная». Ожидается вероятно хороший урожай рапса, что приведет к переключению переработчиков на эту культуру. Однако, по словам Сизова, вероятность провала для масличных культур существенно выше, чем для зерновых по причине фактически закрытого экспорта.
Что выгоднее продать «с поля» в текущем сезоне?
«На чем рынок может вырасти в перспективе? Ни на чем. Внешний рынок под большим вопросом куда ему дальше расти», говорит Сизов.
Ключевым в ближайшие месяцы и в среднесрочной перспективе, касающейся продаж нового урожая, остается валютный фактор.
«Актуальные цены в портах – 250 долл/т., соответственно, если ставку делать именно на курс доллара, то вы продаете сейчас зерно или подсолнечник и покупаете просто валюту. Не хотите валюту, покупаете вечный фьючерс. Это высоколиквидный инструмент».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Игнорировать наличие больших запасов либо масличных, либо кукурузы – нелогично, считает специалист. То есть продавать в любом случае придется.
О рисковых сельскохозяйственных культурах в сезоне 2022-2023 гг.
«С точки зрения баланса, в т.ч. и внутреннего, кукуруза выглядит довольно уныло, потому что в России ее много. На конец этого сезона мы ожидаем очень высокие запасы зерна кукурузы».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Значительная часть кукурузы недоэкспортирована. Сев нового урожая уже идет темпами прошлого года. Поэтому, логично предположить, что кукурузы в России будет много с соответствующими последствиями для ценообразования.
«Важный момент, о котором не стоит забывать – то, что по масличным в отличие от зернового рынка количество покупателей крайне ограничено: 2-3 покупателя – это очень хорошо в отличие от продажи зерновых, где можно поставить на внутренний рынок, поставить экспортерам. По зерновым культурам может быть и 10, и 100 потенциальных покупателей, а на рынке масличных конкуренция среди покупателей намного ниже».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Попытки «сильно опустить рынок» масличных в текущем сезоне не оправдались. А не произошло это, по мнению Сизова, по той причине, что «фермер стоял довольно стойко».
«И тут мы ошиблись – не было провала. Однако вероятность серьезного провала все равно существует: запасы высокие, рубль крепкий, виды на новый урожай неплохие, однако количество покупателей ограничено».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Рынок масличных могут ждать разные сценарии: «одно дело доллар остается 60 рублей, другое – становится 80 рублей».
Тем не менее, как отмечает аналитик, ситуация для фермера на рынке масличных «радужная». Ожидается вероятно хороший урожай рапса, что приведет к переключению переработчиков на эту культуру. Однако, по словам Сизова, вероятность провала для масличных культур существенно выше, чем для зерновых по причине фактически закрытого экспорта.
Что выгоднее продать «с поля» в текущем сезоне?
«На чем рынок может вырасти в перспективе? Ни на чем. Внешний рынок под большим вопросом куда ему дальше расти», говорит Сизов.
Ключевым в ближайшие месяцы и в среднесрочной перспективе, касающейся продаж нового урожая, остается валютный фактор.
«Актуальные цены в портах – 250 долл/т., соответственно, если ставку делать именно на курс доллара, то вы продаете сейчас зерно или подсолнечник и покупаете просто валюту. Не хотите валюту, покупаете вечный фьючерс. Это высоколиквидный инструмент».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Игнорировать наличие больших запасов либо масличных, либо кукурузы – нелогично, считает специалист. То есть продавать в любом случае придется.
О рисковых сельскохозяйственных культурах в сезоне 2022-2023 гг.
«С точки зрения баланса, в т.ч. и внутреннего, кукуруза выглядит довольно уныло, потому что в России ее много. На конец этого сезона мы ожидаем очень высокие запасы зерна кукурузы».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Значительная часть кукурузы недоэкспортирована. Сев нового урожая уже идет темпами прошлого года. Поэтому, логично предположить, что кукурузы в России будет много с соответствующими последствиями для ценообразования.
«При высоком урожае портовая инфраструктура начинает работать с максимально возможной загрузкой. И в первую очередь будет выполняться отгрузка пшеницы, небольшое «окно» отводится под озимый ячмень (преимущественно южный). Остальным культурам остается все меньше места в элеваторах. Загрузить культуру (кукурузу – прим.ред.) будет просто некуда».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
На российском рынке по кукурузе в новом сезоне для фермера «увидеть что-то хорошее сложно».
В «группу риска» эксперт помимо кукурузы вынес и ячмень. Однако, в отличие от кукурузы ячменя в России немного – в прошлом году был довольно низкий урожай этой культуры, соответственно, говорить о больших запасах нет смысла.
Самой ликвидной культурой специалист называет пшеницу.
Если составлять рейтинг сельскохозяйственных культур, попадающих в «группу риска» 2022-2022 годов, то список выглядит следующим образом: кукуруза, ячмень, пшеница.
По масличным культурам ситуация тоже неоднозначная. Перспективы для них неплохие, однако, «риски проседания» довольно высокие.
«Понятно, что все зависит от цены, которая будет к тому моменту, когда вы будете готовы продавать «с поля», но сейчас, глядя на текущий момент на несколько месяцев вперед, можно сказать, что наибольшие риски именно у подсолнечника и кукурузы».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
«Валютные качели сыграли против фермера»
Эксперт отмечает постепенное снятие валютных ограничений. По словам Сизова, сегодня не стоит рассчитывать на какое-то резкое ослабление рубля – никаких факторов для этого не наблюдается. Государство хочет возобновить закупочные интервенции, что может немного сгладить ситуацию на рынке.
О динамике экспорта в 2022 году
Экспорт не закрыт, однако, постоянно появляются пошлины: на ячмень, пшеницу, кукурузу, с 2020 г. действуют квоты. И на сегодняшний день эти два механизма остаются в силе. Падение экспорта связано не с внешними ограничениями, а с теми мерами, которые были введены Правительством РФ в последние годы. И в первую очередь речь идет о квотах.
«Важный момент – квоты действуют по июнь включительно. И с июля они снимаются. Уже сейчас можно наблюдать некоторое оживление со стороны экспортеров зерна на юге. Экспорт идет, и «придушен» он не внешними ограничениями, а квотами. Надеемся, что с июля экспорт наладится, потому что при высоком урожае это критически важно для российского сельского хозяйства».
Андрей Сизов - директор аналитического центра «СовЭкон»
Рапс и лен в среднесрочной перспективе выглядят более предпочтительно по причине отсутствия экспортных пошлин на масло.
О перспективных отношениях между Россией и Китаем
Для Китая – Россия поставщик 1% соевых бобов. Попытки улучшить взаимоотношения между странами имеются. Важным достижением прошлого календарного года эксперт называет снятие ограничений на поставку российской пшеницы и ячменя в Китай. До снятия ограничений в соседнюю страну могли осуществлять поставки соевых бобов единичные регионы. На данный момент ситуация будет улучшаться, в первую очередь по пшенице. Поэтому, Китай, возможно, станет важным покупателем российской пшеницы. С точки зрения потоков на внутреннем рынке принципиально ситуация не окажет влияния.
О российской «балтике»
На сегодняшний день на Балтийском море строится несколько портов. Если в перспективе в этом году заработает первый терминал, появится новое «окно» и, соответственно, новое направление на Центральное Черноземье. «Экономике фермеров в ЦФО открытие терминала на балтийском порте может помочь», считает Сизов.
#цены на зерновые #зерновые #масличные #кукуруза #фермер
#агрономия
Еще по теме здесь: Фермер.
Источник: Каких цен на зерно ожидать в новом сезоне: прогноз СовЭкон.